펀드의 종류(주식형, 채권형, 주식혼합형 등...)

펀드투자.. 막상 시작하려면 이래저래 궁금한게 많고 또 걱정도 되고 해서 망서려지죠^^

오늘은 그래서 펀드의 기본적인 내용을 정리해 보려고 합니다. 먼저 펀드의 종류에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

 

펀드를 가입하고자 할 할때 펀드의 이름만 봐서는 어떤 펀드인지 알기 쉽지 않습니다. 펀드의 정확한 정보는 그 펀드의

투자설명서를 보면 알 수 있지만 일일이 모든 펀드의 투자설명서를 찾아 볼 수는 어려움이 있지요. 그래서 직관적으로

이 펀드가 대략 어떤 펀드인지 알 수 있도록 펀드의 종류를 규정하여 나누어 관리하고 있습니다.

 

펀드는 투자대상의 종류 및 편입비율에 따라 기대할 수 있는 수익의 크기와 투자 위험도가 틀려지게 됩니다.

이러한 기준으로 펀드를 분류해 보자면 MMF, 채권형펀드, 채권혼합형펀드, 주식혼합형펀드, 주식형펀드로 구분할

수 있습니다. 이를 그림으로 나타낸다면 아래와 같습니다.

 

 

1. MMF

MMF(Money Market Fund)는 콜론(Call loan), CP, CD 등의 단기상품에 투자하는 초단기 채권형 펀드 입니다.

(콜론, CP, CD가 무엇인지 궁금하시다구요 ^^ 이 부분에 대해서 자세히 알고 싶으시다면  여길 클릭 하세요!!)

1) 투자기간 및 금액에 제한이 없습니다.

2) 자유롭게 입/출금이 가능 /  하루만 맡겨도 이자를 지급합니다.

3) 은행 보통예금보다 이율이 높습니다.

4) 단기 여유자금 운용에 적합한 상품입니다.

 

2. 채권형펀드

채권형펀드란 운용대상에 주식이 전혀 포함되지 않고 채권 및 채권관련 파생상품에 60% 이상을 투자하는 상품입니다.

1) 국공채, 회사채, 단기금융상품(CP, CD, Call 등)에 투자합니다.

2) 채권이 이자수익과 매매차익을 동시에 추구합니다. 채권은 그 특성상 투자하는 순간부터 이자수익을 얻을 수 있는

권리가 생깁니다. (파산 등 위험은 없다고 가정) 이러한 이자수익 이외에도 채권 자체의 평가금액의 변동에 따른

매매차익을 노려 볼 수 있습니다.

3) 주식형과 가튼 고수익이 아닌 정기예금+α 수익률을 목표로 함.

4) 종류 : 투자기간에 따라 단기형(3개월) / 중기형(6개월) / 장기형(1년이상)으로 나눔. 채권형 펀드를 이와같이

나누는 이유는 이 기간에 따라 운용하는 방법이 틀리지기 때문입니다.

5) 원리금 보장상품이 아님 : 채권형은 다른 유형 펀드에 비해 안정적이나 원리금이 반드시 보장되는 것은 아닙니다.

채권을 발행한 회사나 기관의 파산 및 원리금 지급불능 위험, 기준금리 변동에 따른 채권가격 변동 위험 등이

있으므로 이 부분을 인지하시고 투자하시는 것이 좋습니다.

 

3. 주식형 펀드

주식형 펀드란 주식 및 주식관련 파생상품에 신탁재산의 60% 이상을 투자하는 고수익 추구형 상품입니다.

1) 이 상품은 주식시장의 하락에 따라 손실을 입을 위험 때문에 공격적인 투자성향을 가진 투자자에게 적합니다.

2) 주식 편입비율이 항상 60% 이상 되어야만 하므로 주식시장 등락에 따라 영향을 받습니다. 다시말해 향후 시장

급락이 예상되다고 하더라도 투자규약상 반드시 60% 이상 주식자산을 보유해야만 하는 특징이 있습니다.

3) 따라서 펀드 선택시 주식 운용 능력뿐 아니라 리스크(위험)관리 능력도 반드시 고려해야 합니다.

단순히 고수익을 올리는 펀드를 찾기 보다는 상대적으로 수익률이 좋으면서 수익률의 편차가 작은 펀드를 선택

하는 것이 안정적 입니다.

 

4. 채권혼합형 펀드

채권혼합형 펀드란 주로 채권에 투자하면서 일부 자금을 주식으로 운용하는 펀드를 말합니다.

1) 주식 편입비율이 최고 50% 미만으로 주식형 펀드에 비해 비교적 안정적인 수익 실현이 가능합니다.

2) 보수적, 공격적 투자자 보다는 중도적인 투자자에게 유리한 상품입니다.

3) 어느 정도 위험을 감수하면서 은행이자 이상의 수익을 추구하는 투자자들에게 적합합니다.

 

5. 주식혼합형 펀드

주식혼합형 펀드란 주식에 대한 최고 편입비율이 50% 이상 60% 미만으로 ㅂ교적 주식투자 비중을 자유롭게

조절할 수 있게 만든 상품입니다. 다소 손실의 위험이 크더라도 고수익을 추구하는 공격형 투자자들에게 적합한

상품입니다.

 

 

이 이외에도 기타 유형 펀드로는 다음과 같은 종류가 있습니다. 또한 이외에도 다양한 펀드들이 계속적으로

생겨나고 있습니다.

 

1) 부동산, 금, 자원 등 실물자산에 투자하는 펀드

2) 선물, 옵션 등 파생상푸메 투자하는 펀드

3) 다양한 펀드에 재투자하는 펀드 오브 펀드(fund of fund, 재간접펀드 라고도 불림)

 

이러한 펀드에 대해서는 다른 포스팅을 통해서 자세히 알려드리도록 하겠습니다.

 

이제 펀드의 구분에 대해서 어느 정도 감이 오시는지요? 혹시 현재 펀드를 보유 중이시라면 가입중인 펀드가

어떤 유형에 속해 있는지 한 번 확인해 보시는 것도 좋을 듯 합니다^^

 

금융투자협회 통계포털에 가시면 다양한 펀드관련 통계를 보실 수 있는데요. 국내에서 설정된 펀드를 순자산총액으로

나눠서 본다면 주식형 펀드(38%), 주식혼합형(4%), 채권형(20%), 단기금융(30%) 으로 나뉜다고 합니다

(2010년 12월 21일 기준)

 

 

그럼.. 계속 이어질 펀드투자에 대한 기초지식에 대해서도 많은 관심 부탁드려요^^