펀드 투자설명서 살펴보기 2

펀드투자설명서 제1부와 제2부 일부를 소개해 드렸죠. 이번에는 제2부 나머지 부분을 말씀드리도록 하겠습니다.

현재 국내에서 판매중인 펀드는 펀드의 종류만 백여가지 가까이 됩니다.

 

 

출처 : 플리커 / 원본으로 이동

판매사 직원들은 그 중에서 3~4가지의 상품을 선별하여 고객에게 설명하고 권유한다고 본다면 고객 입장에서는 1차 선택의

권리를 박탈당하게 됩니다. 하지만 펀드에 관한 지식이 많고 관심이 많은 고객을 상대한다면 판매 직원은 펀드를 선택함에

있어 훨씬 더 많은 노력을 기울이지 않을까 생각합니다.

 

저의 지인 여자 분 중에는 머리를 하기 위해 미용실에 갈때 가장 이쁘게 화장을 하고 머리를 하고 간다고 하더라구요.

그래야 머리를 해 주시는 분이 더 신경을 써 준다고 합니다. 머리를 하기 위해 머리를 잘 다듬고 미용실에 가야 한다니 조금

이상하긴 하지만 그래도 설득력 있는 얘기 입니다.

 

" 아는 것이 힘이다 " 라는 말이있죠. 다른 것도 아니고 힘들게 모은 소중한 돈을 투자함에 있어서 확인 할 것은 꼭 확인하고

알아야 할것은 꼭 알아야 하는 것은 절대 소홀히 할 수 없는 과정이라고 생각합니다. 그 외 모든 금융상품에 관해서도

꾸준히 공부하고 지식을 습득한다면 나중에 좋은 기회가 왔을 때 그것을 알아볼 수 있는 혜안을 가지게 되지 않을까요.

 

▶ 제2부 집합투자기구에 관한 사항

 

지난 1부에서는 펀드의 위험등급에 관해서 말씀 드렸습니다. 다음은 펀드의 매입, 환매 시의 기준가격 적용기준에 관해서

소개되어 있습니다. 펀드를 매입, 환매 신청시 거치게 되는 절차에 따른 보편적으로 소요되는 시간을 기준으로 만든 적용기준

이기 때문에 환매시 국내펀드는 약 4영업일, 해외펀드는 투자대상 국가에 따라 약 6~8영업일 가량 소요됩니다.

 

환매 시의 기준가격은 투자자의 청구금액과 직결되기 때문에 해당 펀드가 며칠째의 주식시장 종가가 적용되는지를 확인

하시는 것도 필요하다고 봅니다.

다음은 보수와 수수료에 관한 사항이 설명되어 있는데요. 이에 대한 자세한 글은 펀드투자비용 (가로가기 여기 클릭) 를

참고하시면 되겠습니다.

 

 

출처 : 플리커 / 원본으로 이동

여기서 한가지 주의할 것은 환매수수료의 기간 입니다. 자칫 단기적으로 펀드에 가입했다가 환매하면 이익금의 대부부을

환매수수료로 물어야 하는 만큼 환매수수료 기간을 고려해야 합니다. 물론 펀드에 따라 환매수수료 발생 기간과 여부가

다르므로 그 부분부터 화긴하셔야 하겠죠. 그리고 펀드의 과세에 관한 사항이 설명되어 있습니다. 과세한 관한 자세한 내용도

펀드투자관련세금 1 과 2 를 참고 하시면 됩니다. (바로가기 클릭)   투자설명서에는 수익이 발생하는 사례 별로 기준가격과

과표기준가격을 계산한 적용사례가 있으니 이해하시기 쉬울 듯 합니다.

 

 

 ▶ 제3부 집합투자기구의 재무 및 운용실적 등에 관한 사항

 

3부에는 글자보다는 숫자가 더 많네요. 요약 재무정보에는 해당 펀드의 매매회전율이 나옵니다. 매매회전율이란 해당 펀드의

주식매매의 빈번한 정도를 나타내는 지표로서 해당 운용기간 동안 주식을 얼마나 사고팔았나를 알 수 있는 수치 입니다.

매매회전율이 100% 라면 그 기간동안 보유한 주식과 같은 금액만큼 주식을 팔았다고 보시면 됩니다. 주식을 사고 팔때 수수료

등의 비용이 소모된다는 점을 감안한다면 매매회전율이 평균이상으로 높다면 좋은 펀드에서는 제외된다라고 생각하시면

되겠습니다.

 

 

출처 : 플리커 / 원본으로 이동

 

연도별 설정 및 환매현황도 나와 있는데요 이는 수탁고 추이를 나타낸 표라고 보시면 됩니다. 수탁고 추이을 통해 펀드의

규모가 커지고 있는지 아니면 작아지는지를 확인 할  수 있습니다. 만일 펀드의 수탁고가 지속적으로 작아지고 있다면 펀드

투자자들이 투자자금을 빼고 있는 것이므로 투자하기 적합하지 않다고 할 수 있습니다. 반대로 수탁고가 꾸준히 늘고 있다면

이는 긍정적인 요소로 볼 수 있겠죠.

 

다음은 집합투자기구의 운용실적으로 투자자들이 가장 관심있는 부분이 되겠죠. 투자실적 추이는 비교지수와 해당펀드의

수익률 비교, 기간별 수익률이 너무 변동성이 심하지 않은지를 보시면 될 듯 합니다. 여기서 너무 자주 써서 입에 붙은 말이

나옵니다. " 이 수익률은 투자기간에 따른 운용 실적으로 투자자의 투자시기에 따라 수익률이 달라 질 수 있으며, 과거의

투자실적이 미래의 투자실적을 보장하지 않습니다. "  볼때는 흠,,, 당연히 그렇지 ~ 하고 생각되지만 왠지 과거 수익률이

높은 상품을 보면 내가 가입한 이후에도 그 수익률이 날 것 같은 그런 생각을 하게 되지요. 아닌가^^

 

 

▶ 제4부 집합투자기구 관련회사에 관한 사항

 

 

 

 

우리가 판매회사를 통해 펀드에 투자하면 투자자금은 바로 수탁회사 즉 자산보관회사라고도 하는데요. 이 곳으로 가서 별도로

특별 보관됩니다. 보통 은행이 그 역활을 담당 합니다.

 

자산운용회사의 펀드매니저가 "무슨 주식 몇 주 사주세요" 라는 식으로 운용지시를 내리고 이 지시에 따라 수탁회사가 주식

시장에서 주식을 사서 역시 특별보관 합니다. 이렇게 자산운용사와 판매회사 수탁회사 간의 역활이 나눠져 있습니다.

일반사무관리회사는 펀드를 가입하고 해지할 때 기준이 되는 기준가격을 계산하는 업무를 하며 채권평가회사는 펀드의 자산

중 채권이나 파생상푸믜 현재 가격을 산출해 주는 역활을 합니다.

 

아무래도 여기서 가장 중요한 것은 역시 펀드를 운용하는 자산운용회사 겠죠. 운용회사가 충분히 규모가 큰지, 회사에 부실은

없는지 등을 확인해야 합니다.

 

 

▶ 제5부 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항

 

수익자 총회를 소집하거나, 펀드에 대한 의결권 행사, 장부 서류의 열람 청구등 투자자의 권리에 관한 사항이 나와 있구요.

집합투자기구의 해지에 관한 사항이 설명되어 있습니다. 해지는 투자자가 돈을 청구하는 환매와는 별개로 운용사에서 펀드를

완전히 청산해서 자금을 돌려드리는 것입니다. 보통 금융위원회의 승인을 얻어 해지를 할 수 있습니다. 그 밖에 펀드투자자

모두가 동의하거나 1개월간 계속해서 펀드의 원본액이 100억원 미만으로 감소한 경우 그리고 투자자가 모두 환매를 청구한

경우에도 펀드를 청산 할 수 있습니다. 청산하지 않고 계속 새로운 펀드를 만들기만 한다면 온 세상이 펀드로 가득 차겠죠

 

마지막으로 집합투자기구의 공시에 관한 사항입니다. 정기보고서 중 자산운용보고서는 3개월 마다 작성하여 해당 펀드의

투자자에게 교부하여야 하는 사항으로 해당 기간동안 펀드에서 발생한 모든 사항들이 기록되어 있다고 보시면 됩니다.

자산운용보고서는 펀드투자 후 관리 & 자산운용보고서 살펴보기에서 자세한 사항을 소개하였습니다.

 

지금까지 1, 2 편을 통하여 투자설명서를 설명드렸어요. 조금 시간이 걸리고 귀찮으시더라도 우리의 소중한 자산에 대한 것인

만큼 꼭 챙겨서 읽어 보시길 바랍니다. 눈을 부릅뜨고 관심을 가지는 투자자가 늘어날 수록 운용사와 금융당국이 더 열심히

업무를 하여 보다 건강하고 좋은 투자환경이 될 것이라고 저는 믿습니다.