자산 관리에서 현금 흐름이 중요한 이유

자산 관리에서 현금 흐름이 중요한 이유 - 경기 불확실성 커져... 안정적 수익 필요

 

 

예전에는 자본 차익을 볼 수 있는 자산, 즉 가격이 올라갈 수 있는 자산을 찾아 투자하고 자본 차익을 얻는데 중점을 뒀다면

최근에는 불황이 지속되면서 경기 자체가 불확실해짐에 따라 꾸준한 현금 흐름이 있는 자산 관리가 더욱 중요성을 인정

받으며 부각되고 있다.

우리나라 보다 먼저 현금 흐름의 중요성을 인식한 일본을 살펴보면 경기 불황이 찾아온 1990년대에 들어서면서

저금리 기조에 따라 해외 채권으로 눈을 돌리기 시작했다. 제로 금리가 장기화되기 시작한 2000년대 초.중반부터

일본 개인 투자자들의 해외 채권 투자가 본격화 되었다. 게다가 단카이 세대의 퇴직과 고령자 인구 증가로 안정적인 현금 흐름을

원하는 투자자들의 투자처로 해외 채권 투자가 인기를 끌어왔다.

우리나라도 글로벌 금융위기가 발생한 후 저금리 기조가 계속되고 베이비부머의 은퇴가 눈앞에 다가오면서 해외 채권 투자에

 대한 관심이 고조됐다.

많은 투자자들은 꾸준히 안정적 수익을 얻을 수 있는 투자, 즉 현금 흐름을 중요시 하는 투자를 원하고 있었고 투자자들의 니즈를

반영해 브라질 국채에 투자하면서 월지급식 자산관리 서비스를 입힌 상품이 지난해 5월에 나왔다. 투자자들의 반응은 뜨거웠다.

1년이 조금 더 지난 지금 현재까지 브라질 국채에 투자하는 월지급식 글로벌채권신탁은 스테디셀러로 자리매김 하고 있다.

잘 모으고 잘 불리는 자산 관리도 중요하지만, 스마트한 인출 전략 이야말로 은퇴를 앞둔 투자자들에게 매우 중요한 자산관리

방법이다.

고객의 니즈 변화를 서비스로 연결한 것이 월지급식 글로벌 채권신탁의 인기 배경이다. 게다가 세금에 민감한 인출 전략을

실행하는 투자자들에게 브라질 국채는 단비와 같다. 브라질 조세법과 한국.브라질 조세협약에 따라 브라질 국채에 투자해

얻은 이자 수익에 대해 비과세되기 때문이다.

최근 세제 개편안이 발표된 이후 절세 상품의 종류가 줄어들고 종합과세 기준금액 인하가 예상되면서 투자자들의 관심을 더욱

받고있다

마지막으로 절세 효과와 함께 고수익이 가능하다는 점도 큰 장점이다. 브라질 국채의 이표 금리는 현재 10%로, 국내 시중은행의

3%대인 국내 예금 금리를 크게 웃돈다. 전 세계적으로도 가장 높은 수준이다. 다만 해외 채권 투자이기 때문에 환율 변화에 따라

수익이 차이가 날 수 있다는 점을 주의 해야한다. 그리고 이머징 국가의 채권에 투자할 때에는 되도록 장기간 투자하는 것이

위험을 줄이면서 고수익을 얻을 수 있는 투자 전략 이라는 점도 잊지 않아야 한다.

미래에셋증권. - 이관순